BNK투자증권에서 27일 웹젠(069080)에 대해 "기적(奇迹)을 기다리며"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 웹젠(069080)에 대해 "올해 하반기 출시 예정이었던 뮤 IP 기반 신작들의 중국 출시가 내자판호 발급 중단으로 정식 론칭 시점 연기됨. 이에 따라 동사 실적에 대한 불확실성이 확대되는 가운데 신작모멘텀 약화. 그러나 중국 판호 발급이 2Q19 재개될 것으로 예상되는 가운데 동사는 내자판호 발급 재개의 대표적인 수혜주로 지속적인 모니터링 필요"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "동사의 대표 MMORPG 라인업 중 하나인 R2의 모바일 버전 개발 착수. 전체적인 게임성은 리니지M과 유사하며 1H20 정식 론칭할 계획. 또한 뮤 IP기반의 신작들 외에 Non-MMORPG 신작들의 출시로 장르 다변화가 기대 된다는 점이 긍정적."라고 밝혔다.
한편 "동사에 대해 투자의견 매수, 6개월 목표주가 20,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 18년 및 19년 EPS에 Target P/E 12배(최근 2년간 historical P/E평균) 적용. 뮤오리진2의 견조한 매출이 지속되는 가운데 향후 중국 판호발급 재개시 밸류에이션 멀티플 확대될 것으로 예상"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(신규) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 20,125 | 24,000 | 17,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181127 | 매수 | 20,000 | | 20180307 | 26650 | 33,000 | | 20171121 | 매수(유지) | 33,000 | | 20171113 | 매수(유지) | 33,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181127 | BNK투자증권 | 매수 | 20,000 | | 20181115 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 19,500 | | 20181105 | NH투자증권 | HOLD(하향) | 17,000 | | 20181004 | IBK투자증권 | BUY(신규) | 24,000 |
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