DB금융투자에서 29일 코스맥스(192820)에 대해 "2019년 성장 전략 공유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "전일 오후 [현지화를 통한 세계화, 고객과 하나, 코스맥스 만의 것을 찾자!]는 키워드를 제시하며 2019년 경영전략과 장기적인 혜안을 공유하는 자리가 마련되었다. 2019년 연결매출 20%YoY 성장을 목표로 하며, 세부적으로는 우리만의 원료와 처방으로 아이디어 도출 단계에서부터 바이어들과 협력하는 OBM 사업모델에 주력한다는 의도로 보인다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2019년 미국법인과 누월드 연결 기준으로 매출은 25%YoY 이상 성장, 손익분기점 도달을 목표로 한다. 고객사의 다변화와 커버리지 품목의 확대로 미국법인에서만 50~60%YoY 성장 계획을 가지고 있으며, 중장기적으로는 미국 생활용품 시장을 공략할 것으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "한국과는 레벨이 다른 주문 수량으로 올해도 분기별 매출 성장이 기대보다 높았는데 초기 성장 국면에 있어 내년에도 Top-line 성장 추세는 유지될 수 있을 것으로 판단한다. 이외 중국에서도 로컬 고객사 수요 대응을 위한 Capa 확장 니즈는 지속적으로 있을 것이다. 내년 중으로 중국 내 추가 투자 계획이 가시화될 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 178,267 | 195,000 | 145,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 195,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181129 | BUY(유지) | 190,000 | | 20181121 | BUY | 190,000 | | 20181108 | BUY(유지) | 190,000 | | 20180814 | BUY(유지) | 190,000 | | 20180111 | 매수(유지) | 155,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181129 | DB금융투자 | BUY(유지) | 190,000 | | 20181126 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20181121 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 178,000 | | 20181119 | 메리츠종금증권 | BUY | 184,000 |
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