[ET투자뉴스]SK이노베이션, "중기와 장기 모멘텀…" BUY-삼성증권

삼성증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "중기와 장기 모멘텀을 다 가진 자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다. 삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2019 Outlook, 중기와 장기 모멘텀을 다 가진 자: 동사는 IMO 2020 규제에 따른 정제마진수혜(디젤 및 등유 스프레드 상승)와 더불어 2020년 BEP 달성이 예상되는 배터리 모멘텀도 보유. 즉, 중기적 모멘텀 뿐만 아니라 장기적 모멘텀까지 보유한 점이 업종 내 차별화 포인트"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "규제 시행으로 인해 디젤/VLSFO 수요증대 및 HSFO 수요감소 예상. 디젤 스프레드는 2018년 대비 2020년 9.0달러 상승을 예상(15.0달러→24.0달러)하는 반면, HSFO 스프레드는 2018년 대비 2020년 20달러 하락(-4.2달러→-24.2달러)을 예상. 또한 디젤 생산극대화로 인해 등유 생산감소하며 등유 스프레드도 상승할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	NEUTRAL
목표주가	269,118	320,000	210,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181130 BUY 300,000 20181105 BUY 300,000 20181010 BUY 300,000 20180910 BUY 270,000 20180727 BUY 270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181130 삼성증권 BUY 300,000 20181127 키움증권 BUY(MAINTAIN) 280,000 20181123 현대차증권 BUY 270,000 20181121 유진투자증권 BUY(유지) 270,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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