[ET투자뉴스]아모레G_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

위험대비수익률 0.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 3일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.24% 오른 67,000원을 기록하고 있는 아모레G는 지난 1개월간 2.13% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레G의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레G의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레G가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.6%	2.1%	0.8
롯데지주	2.2%	11.2%	5.0
현대중공업지주	2.1%	8.6%	4.0
DB손해보험	1.8%	0.7%	0.4
GS	1.5%	7.2%	4.8
코스피	0.7%	1.7%	2.4
금융업	0.6%	1.6%	2.6

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.98% 상승중이다.

현대중공업지주	399,500원 ▲4500(+1.14%)	GS	52,700원 ▲1200(+2.33%)
롯데지주	55,700원 ▲400(+0.72%)	DB손해보험	67,900원 ▲200(+0.30%)

증권사 목표주가 75,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레G의 평균 목표주가는 75,000원이다. 현재 주가는 67,000원으로 8,000원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 채널 환경 변화에 대응 모색, 아모레 G 의 연결기준 3 분기 실적은 매출액 1 조 4,626 억원 (+3.1% YoY), 영업이익 847 억원 (-36.0% YoY)를 기록하여 시장 컨센서스 (매출액 1 조 5,625 억 원, 영업이익 1,669 억원) 대비 대폭 하회했다. 상장 자회사인 아모레퍼시픽의 부진도 컸지만 이니스프리와 에뛰드하우스, 아모스프로페셔날, 에스트라 등 비상장 자회사도 모두 외형 성장과 수익성이 큰 폭으로 하락했다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.81%로 업종평균 상회. PER은 11.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레G가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	아모레G	현대중공업지주	DB손해보험	GS	롯데지주
ROE	7.0	-0.6	-	9.0	6.7
PER	11.9	-	-	5.2	12.5
PBR	0.8	0.6	-	0.5	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 30,997주를 순매수했고, 외국인은 15,743주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 290,834주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 323,129주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 613,963주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 아모레G의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.01%, 외국인 71.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 71.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.01%를 보였으며 개인은 10.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 59.36%로 가장 높았고, 개인이 27.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 63,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,700원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 63,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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