DB금융투자에서 3일 삼성전기(009150)에 대해 "웅크려야 높이 뛸 수 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "4Q18는 막판 12월 변수가 너무 커서 기대에 미치지 못한 것으로 보인다. 4Q18 영업이익을 종전 3,710억원에서 3,043억원으로 하향 조정한다. 연말이라는 특수성 때문에 더낮은 수치가 나올 수도 있지만 영업적인 상황만 보면 우려할 수준은 아니다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4Q18에 대한 아쉬움이 있고 19년 실적을 일부 하향조정했지만 1Q19 회복, 19년 영업이익 40% 이상 증가에 대한 기대감은 여전하다. 1Q19는 캡티브고객의 신규 플래그십 모델 출시에 따라 관련 부품의 가동률이 상승할 수밖에 없다. 그리고 19년은 캡티브 고객이 스마트폰 모델에 다양한 변화를 시도할 수 있어 18년과는 다를 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "19년 영업이익은 5.4% 하향 조정에 그치지만, 동종 업계의 주가 하락까지 감안하여 목표주가를 170,000원으로 낮춘다. 하지만 과연 고점 대비 40% 하락할 정도로 펀더멘탈이 상황이 심각한 것인가? 우린 그렇게 생각하지 않는다. 1Q19 실적 반등이 가장 빨리 나올 업체이며 19년 성장성도 높다면 이 주가를 어떻게 봐야 할까"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 210,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 170,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY (M) | BUY (MAINTAIN) |
| 목표주가 | 182,850 | 270,000 | 130,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190103 | BUY(유지) | 170,000 | | 20181123 | BUY(유지) | 210,000 | | 20181101 | BUY(유지) | 210,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 210,000 | | 20180928 | BUY(유지) | 210,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190103 | DB금융투자 | BUY(유지) | 170,000 | | 20190102 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 160,000 | | 20181224 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 170,000 | | 20181221 | 삼성증권 | BUY | 130,000 |
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