업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아
4일 오전 11시35분 현재 전일대비 0.88% 상승한 45,650원으로 보합권에 머물러 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 12.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -9.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다. |
 |
| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 신세계인터내셔날 | 4.1% | -2.6% | -0.6 |
| BGF | 1.7% | -4.6% | -2.7 |
| 롯데하이마트 | 1.4% | -12.9% | -9.1 |
| 현대홈쇼핑 | 1.4% | 2.9% | 2.0 |
| SK가스 | 1.0% | -10.0% | -9.9 |
| 코스피 | 0.8% | -6.4% | -8.0 |
| 유통업 | 0.9% | -3.1% | -3.4 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.05% 상승중이다.
현대홈쇼핑
| 100,500원
▲1600(+1.62%) | SK가스
| 68,500원
▼200(-0.29%) |
신세계인터내셔날
| 168,000원
▼7500(-4.27%) | BGF
| 7,810원
▼50(-0.64%) |
| 증권사 목표주가 69,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 69,000원이다. 현재 주가는 45,650원으로 23,350원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 김명주 에널리스트가 " 4Q Preview: 대형가전 중심의 가전 수요 부진 지속 , 4분기를 포함하여 내년 초까지 롯데하이마트의 대형가전의 수요 부진이 예상된다. 그 이유는 1)아파트 입주 물량 감소에 따른 입주가전 수요 감소와 2) 2017년, 2018년 상반기 가전 매출 호조에 따른 기저 효과 때문이다. 신규 가전 카테고리 확장이 지속적으로 일어나고 있으나 1) 아직까지 매출 비중이 낮을뿐더러(스타일러 매출 비중 1%, 인덕션 1% 수준, 건조기 6% 수준) 2) 온라인으로의 구매 이전(해외 직구 증가, 온라인 구매 증가) 또한 가속화되고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 4분기에도 쉽지 않은 영업환경, 4분기는 추석연휴 시점 차이로 인한 영업일수 증가, 생활가전 판매량 확대에 따른 효과, 지난해 낮은 기저로 인해서 시장 기대치는 성장에 무게를 두었다. 하지만, 기저의 경우 ‘16년 4분기 일시적 비용 환입으로 인한 영향이고, 최근 백색가전 판매량 추이를 감안할 때 실적 성장은 쉽지 않다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.
영업이익률 현재 5.11%로 업종평균 수준.PER은 7.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 롯데하이마트 | BGF | 신세계인터내셔날 | 현대홈쇼핑 | SK가스 |
| ROE | 7.3 | 225.2 | 5.2 | 7.4 | 1.4 |
| PER | 7.2 | 0.2 | 47.5 | 9.9 | 25.9 |
| PBR | 0.5 | 0.5 | 2.5 | 0.7 | 0.4 |
| 기준년월 | 2018년9월 | 2018년9월 | 2018년9월 | 2018년9월 | 2018년9월 |
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
12월26일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 68,499주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 150,846주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 219,345주를 순매도했다.
|
| 투자주체별 누적순매수 |
 |
상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준
최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 35.19%, 외국인 38.64%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.19%를 보였으며 개인은 26.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.54%로 가장 높았고, 개인이 34.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.53%를 나타냈다.
|
| 투자주체별 매매비중 |
 |
| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 53,300원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 53,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,300원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 47,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
