[ET투자뉴스]LG화학, "2차전지 사업만 보…" BUY-현대차증권

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현대차증권에서 4일 LG화학(051910)에 대해 "2차전지 사업만 보더라도 너무 싸다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "LG화학 4Q18 화학부문 부진으로 실적은 컨센서스를 하회 할 전망. 4Q18 전지사업 이익은 전분기비 감익하겠으나, 계절적인 영향. EV배터리 사업 흑자전환 기대. 2019년 전지사업부 매출액 10.5조원, 영업이익 5,432억원. 이익 성장세 이끌 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q18 실적은 7.0조원(-2.9% qoq, +9.2% yoy), 영업이익 3,683(-38.9% qoq, -40.1% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회 할 전망. 기초소재 부문: 여수공장 정기보수 기회비용 1,000억원 및 전반적인 비수기 영향"라고 밝혔다.

한편 "EV배터리 사업 흑자전환 및 사업환경 지속 개선 중. 극심한 주가 Discount 해소 기대. 1. 4Q18 배터리 사업 영업이익은 전분기비 소폭 감익. 계절적 영향. EV배터리 사업 분기 매출 1조원 상회 전망 및 첫 분기 흑자 기대. 최근 수주 잔고도 지속 증가 추세"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 560,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 530,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)BUY(유지)
목표주가470,400570,000280,000
*최근 분기기준
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20190104BUY530,000
20181123BUY530,000
20181029BUY530,000
20180821BUY530,000
20180605매수520,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20190104현대차증권BUY530,000
20181220교보증권BUY530,000
20181210KTB투자증권BUY(유지)500,000
20181205NH투자증권BUY(유지)570,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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