[ET투자뉴스]현대제철_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

위험대비수익률 0.2, 업종평균치보다 높아 7일 오후 12시20분 현재 전일대비 3% 오른 46,400원을 기록하고 있는 현대제철은 지난 1개월간 0.43% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대제철의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대제철의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대제철이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	2.4%	-5.5%	-2.2
고려아연	1.8%	1.6%	0.8
현대제철	1.8%	0.4%	0.2
영풍	1.7%	1.5%	0.8
POSCO	1.4%	-4.3%	-3.0
코스피	0.8%	-3.9%	-4.8
철강금속	1.2%	-1.8%	-1.5

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.64%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.64% 상승중이다.

고려아연	446,500원 ▼7000(-1.54%)	풍산	27,450원 ▲1050(+3.98%)
POSCO	244,000원 ▲5000(+2.09%)	영풍	738,000원 ▲1000(+0.14%)

증권사 목표주가 57,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대제철의 평균 목표주가는 57,600원이다. 현재 주가는 46,400원으로 11,200원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 백재승, 김슬 에널리스트가 " 단기적으로 2월 자동차용 강판 가격 협상이 중요 , 봉형강 스프레드 확대 및 계절적 성수기에도 불구하고, 판재류 스프레드 축소 및 기대에못 미친 판매량 등으로 시장 기대 하회 예상. 2019년에는 판재류와 봉형강 사업 모두 수요에의 불확실성이 존재하나, 특수강 사업 적자 축소 및 3Q18에 반영된 일회성 소송 충당금 비용 등에 기반한 기저효과는 긍정적…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 고로 마진 압박, 봉형강 선방, 별도 기준 매출은 4.72조원(+0.2%qoq, +7.9%yoy), 영업이익은 3,317억원(+263.5%qoq, +10.9%yoy) 수준을 예상함. 이는 전분기 통상임금 소송 관련 비용 이슈를 제거한 실적 대비 -9.2% 수준임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.77%로 업종평균 상회. PER은 10.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.35로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대제철은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	현대제철	고려아연	풍산	영풍	POSCO
ROE	3.3	9.7	9.7	7.4	6.4
PER	10.5	13.6	5.6	5.2	6.7
PBR	0.4	1.3	0.6	0.4	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 54,067주를 순매수했고, 외국인은 9,436주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 145,326주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 436,705주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 582,031주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 현대제철의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.85%, 외국인 26.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.57%를 보였으며 외국인은 26.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.5%로 가장 높았고, 개인이 36.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 44,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 44,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,100원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 44,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스