신한금융투자에서 7일 위메이드(112040)에 대해 "소송 승소로 미르2 IP 가치 재부각"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이문종, 이수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 위메이드(112040)에 대해 "4년간 서비스 해온 전기패업(웹게임) 뿐 아니라 추가적으로 4개 게임(모바일 3종)에서도 미르의전설2 IP를 사용하고 있다. 4년간 웹게임 매출은 약 1.7조원, 모바일 게임 매출은 1.6조원이다. 전기패업은 37게임즈가 서비스하는 게임 중 인기1위로 매출 상당부분이 미르2 IP에서 발생하고 있다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "중국 법원이 미르의전설2 IP가 위메이드의 소유임을 인정하고 샨다의 서브라이센스를 인정하지 않은 만큼 남은 소송도 유리해 보인다. 킹넷(1Q19 최종판결예상, 손해배상 2,400억원 제시), 샨다(3Q19 최종변론 후 연말 최종판결 예상)등 소송이 해결되며 주가 모멘텀으로 부각될 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "중국 내 미르2 IP관련 JV가 장기간 성사되지 않으며 주가가 급락해왔다. JV 지연은 1) 중국 내 게임 규제 2) 소송 이슈로 판단된다. 내자 판호 재개로 규제완화 시그널이 감지되고 있으며 소송도 위메이드에 우호적으로 나오며 리스크가 해소되고 있다. 재차 JV 기대감을 가져도 되는 이유다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 72,000원까지 높아졌다가 2018년11월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 38,500 | 48,000 | 25,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190107 | 매수(유지) | 45,000 | | 20181108 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180831 | 매수(유지) | 46,000 | | 20180510 | 매수(유지) | 72,000 | | 20180418 | 매수(유지) | 72,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190107 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 45,000 | | 20190103 | BNK투자증권 | 매수 | 48,000 | | 20190103 | 삼성증권 | BUY | 36,000 | | 20181112 | 유진투자증권 | HOLD(하향) | 25,000 |
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