미래에셋대우에서 7일 롯데케미칼(011170)에 대해 "먼저 맞은 매, 시황 반등 모멘텀 기대 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "롯데케미칼의 주가는 매크로 불확실성이 확대되는 가운데4분기 실적이 부진할 것이라는 우려로 조정을 받아 왔다. 그러나 4분기 실적이 낮아진 컨센서스를 추가적으로 하회한 원인은 시황 자체보다 정기보수 등 일회성 비용과 유가 하락에 따른 래깅 효과가 큰 것으로 판단되며 이미 프리뷰 등을 통해 주가에 반영될 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "관건은 시황의 회복 여부이다. 매크로 불확실성이 높은국면이지만 화학 시황 자체는 추가 둔화되기보다는 완만하게라도 개선될 가능성이 높아 보인다. 이는 시황 둔화의 가장 큰 원인이 중국의 디레버리징에 따른 수요 및 투자 위축으로 판단되는데, 중국 경기 둔화 속도가 빨라짐에 따라 중국 정부의 부양책도 속도를 내고 있기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "중국 수요 약세로 화학 스프레드 자체가 둔화된 요인도 있으나, 낮아진 컨센서스를 하회하게 된 가장 큰 원인은 유가 하락에 따른 부정적 래깅 효과(납사 투입과 제품 판매간 시차에 따른 영향)과 정기보수 등 일회성 요인이 큰 것으로 판단된다. 현재 시황에서 크게 회복되지 않더라도 1분기에는 실적이 상당 폭 개선될 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 670,000원까지 높아졌다가 2018년11월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 350,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (MAINTAIN) | M.PERFORM |
| 목표주가 | 370,412 | 472,000 | 300,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 472,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190107 | 매수 | 350,000 | | 20181102 | 매수 | 380,000 | | 20180912 | 매수 | 420,000 | | 20180801 | 매수 | 480,000 | | 20180614 | 매수 | 530,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190107 | 미래에셋대우 | 매수 | 350,000 | | 20190107 | 유안타증권 | HOLD (M) | 300,000 | | 20190104 | KB증권 | BUY(유지) | 340,000 | | 20181218 | 교보증권 | BUY | 400,000 |
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