하나금융투자에서 8일 유한양행(000100)에 대해 "유한양행 연이은 기술이전 계약 체결로 기술력 입증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
하나금융투자 선민정, 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "1월 7일 유한양행은 길리어드 사이언스 (Gilead Sciences)와 비알콜성 지방간염(Nonalcoholic steatohepatitis, NASH) 치료를 위한 2가지 약물표적에 작용하는 신약후보물질의 글로벌 판권(한국제외)에 대한 기술이전 계약을 체결했다고 공시하였다. 기술이전규모는 7억 8,500만 달러(한화 약 8,800억원)이고, 이중 반환의 무 없는 계약금이 1,500만 달러(한화 약 170억원)이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "이번 기술이전은 아직 비임상 단계도 시작하지 않은 선도물질탐색 단계의 매우 초기 단계의 기술에 대해서 이루어진 계약이다. 유한양행은 타겟 물질에 대해서 공개하지 않았고, 유한양행이 독자 개발한 합성신약이라고 언급하였다. 다만 곧 선도물질이 도출될 예정으로 계약 내용에 따라 올해 안에 계약금 규모 정도의 마일스톤 수령이 가능할 것으로 예상되고 있다"라고 밝혔다.
한편 "제약업계에서 NASH 강자로인정받던 길리어드사가 최근 NASH 임상 후기단계의 물질들이 유효성 미흡이나 부작용 발생과 같은 악재들이 발생하면서작년부터 초기단계 후보물질 도입을 통해 병용요법을 시도해야한다는 니즈가 높았던 점을 감안하면, 현재 NASH 개발이 급한건 길리어드사라고 볼 수 있다. 신약개발은 실패할 확률이더 높다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 235,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 310,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 273,333 | 320,000 | 220,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY | 310,000 | | 20181105 | BUY | 310,000 | | 20181031 | BUY | 235,000 | | 20181008 | BUY | 310,000 | | 20180914 | BUY | 310,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 하나금융투자 | BUY | 310,000 | | 20190107 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 300,000 | | 20181121 | 키움증권 | BUY(INITIATE) | 320,000 | | 20181106 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 260,000 |
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