신한금융투자에서 8일 파라다이스(034230)에 대해 " Drop 상승 추세 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 파라다이스(034230)에 대해 "12월 월별 Drop액*은 5,230억원(+24.3% YoY, +0.5% MoM), Hold율*은10.0%(지난 12개월 평균 10.4%), 순매출액은 555억원(+7.3% YoY, +8.3%MoM)을 기록했다. 최근 3개월 동안 연속해서 5천억원 넘는 Drop 추세가 유지되고 있다. 19년에도 상승세가 지속될 가능성을 높게 본다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 영업이익은 연결 전체 -110억원(적자지속), 파라다이스시티 -162억원(적자지속) 등으로 추정된다. 컨센서스는 -50억원대이고 당사의 기존 추정치는 -58억원이었다. 4분기에는 파라다이스시티 1-2차 오픈 관련 비용이 일부분 반영된다. 인건비 증가도 고려해야 할 부분이다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가각 19년 예상 EBITDA에 multiple 21배(12~16년 평균, 중국 고객증가 시기)를 적용했다. 1) 전체 Drop 회복 추세 유지, 2) 19년 연결 영업이익501억원(+994% YoY)으로 개선, 3) P시티의 시설물 설치가 끝나고 정상 영업이 시작되는 2Q19부터는 추가적인 비용 증가 제한적인 상황 등의 이유로 [매수] 의견을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 32,000원까지 높아졌다가 2018년7월 24,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 26,143 | 30,000 | 21,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | 매수(유지) | 26,000 | | 20181206 | 매수(유지) | 26,000 | | 20181112 | 매수(유지) | 26,000 | | 20181105 | 매수(유지) | 26,000 | | 20181005 | 매수(유지) | 26,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 26,000 | | 20190104 | 메리츠종금증권 | BUY | 30,000 | | 20181130 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 26,000 | | 20181114 | 하나금융투자 | BUY | 27,000 |
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