유안타증권에서 8일 롯데하이마트(071840)에 대해 "4Q 영업이익 259억원으로 컨센서스(297억원) 하회 전망 "라며 투자의견을 'BUY(M) '으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M) '의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "롯데하이마트는 4분기 매출액 9,618억원(-0.1% YoY), 영업이익 259억원(-10.3% YoY)을 기록하며, 컨센서스(297억원)를 약 13% 하회하는 부진한 실적을 기록할 전망이다. 매출액 성장률 둔화에 따라 높아진 고정비(인건비, 임차료)가 부담으로 작용할 전망이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "에어컨, 세탁기, 건조기의 판매 호조에 따라 +8% 성장이 전망되는 백색가전을 제외한 전 카테고리가 대부분 부진할 전망이다. TV 교체 수요 둔화에 따라 A/V가전의 매출액은 전년대비 -4%감소할 것으로 전망된다. 정보통신은 -13% YoY 감소하며 부진이 지속될 것으로 예상되며, 소형가전 역시 소폭 역신장할 전망이다."라고 밝혔다.
한편 "가전 교체 사이클 둔화가 본격화된 것으로 판단되어 당분간 의미 있는 수준의 실적 개선이 어려울 것으로 전망된다. 이를 반영해 롯데하이마트의 목표주가를 기존 8.2만원에서 6.8만원으로 하향 조정한다. 목표주가는 19년 예상 순이익 1,598억원에 Target P/E 10배를 적용한 것이다. 다만, 현 주가 수준은 동사의 역사적 저점 수준의 Valuation(P/E 7배)에 해당한다는 점에서 추가하락은 제한적일 것이라 판단"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 73,167 | 86,000 | 65,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(M) '의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY(M) | 68,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 유안타증권 | BUY(M) | 68,000 | | 20181226 | 미래에셋대우 | BUY | 65,000 | | 20181221 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 74,000 | | 20181219 | DB금융투자 | BUY(유지) | 65,000 |
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