KB증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "어려운 길이나 가야 할 길"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 이마트(139480)에 대해 ", 2019년에는 실적 기저가 낮아진 가운데 인건비 상승 속도는 완만해질 전망이다. 2019년 추정치가 충분히 하향 조정되어 주가의 하방경직성이 강해졌다고 판단되며, 향후 이커머스 신설법인 지분가치가 2조원으로 재평가되면 주가 하방은 더욱 견고해질 것으로 기대된다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2019년 별도 실적은 총매출액 15조 4,956억원 (+4% YoY), 영업이익 5,862억원 (+8% YoY)으로 전망된다. 오프라인 할인점은 매출액이 1.2% 성장하고 영업이익은 5% 증가할 것으로 추정된다. 가격 경쟁력 강화를 통해 객수를 확대하는 동시에 비용 절감 노력을 지속할 계획이며, 전문점 적자 규모 역시 200억원 가량 축소시킬 계획이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 340,000원까지 높아졌다가 2018년9월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 284,789 | 325,000 | 220,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 325,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY(유지) | 250,000 | | 20181112 | BUY(유지) | 270,000 | | 20180921 | BUY(유지) | 270,000 | | 20180719 | BUY(유지) | 310,000 | | 20180424 | 매수(유지) | 340,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | KB증권 | BUY(유지) | 250,000 | | 20190108 | 유안타증권 | BUY(M) | 285,000 | | 20190107 | 미래에셋대우 | 매수 | 320,000 | | 20190107 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 220,000 |
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