[ET투자뉴스]삼양식품_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 8일 오전 11시40분 현재 전일대비 10.3% 오른 58,900원으로 강세를 보이고 있는 삼양식품은 지난 1개월간 4.85% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양식품의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양식품의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양식품이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼양식품	3.9%	-4.9%	-1.2
무학	2.3%	11.4%	4.9
삼양사	2.0%	-2.9%	-1.4
남양유업	1.7%	-1.5%	-0.8
대한제분	1.6%	-0.8%	-0.4
코스피	0.8%	-3.1%	-3.8
음식료품	1.2%	1.6%	1.3

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.5% 상승중이다.

남양유업	643,000원 ▲10000(+1.58%)	대한제분	185,000원 ▲500(+0.27%)
삼양사	57,300원 ▲300(+0.53%)	무학	13,700원 ▲250(+1.86%)

증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양식품의 평균 목표주가는 90,000원이다. 현재 주가는 58,900원으로 31,100원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " ROUND 2, 4Q18 연결 매출액 1,186억원(-7.4% YoY, +7.6% QoQ), 영업이익 125억원(+3.7% YoY,-1.7% QoQ)로 컨센서스 매출액 1,516억원, 영업이익 197억원 하회 전망. 4분기 실적이 기대치에 못 미칠 것으로 예상하는 이유는 중국향 수출 거래선 다변화 과정에서 기존 총판 거래처의 현지 재고 소진에 따라 11, 12월 일시적 중국향 수출 부진이 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.45%로 업종평균 상회. PER은 12.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양식품은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼양식품	삼양사	무학	대한제분	남양유업
ROE	12.3	4.6	3.6	4.8	0.5
PER	12.7	9.8	20.5	8.3	104.4
PBR	1.6	0.5	0.7	0.4	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 21,099주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 75,845주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 96,944주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 삼양식품의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.63%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.27%, 외국인 17.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.93%를 보였으며 기관은 16.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.91%로 가장 높았고, 기관이 17.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 61,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 61,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,200원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 59,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 59,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스