NH투자증권에서 8일 CJ제일제당(097950)에 대해 "어려울 때 빛나는 안정적 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "4분기 물류와 제약 제외 매출액 2조5,433억원(+7.7% y-y), 영업이익1,206억원(+67.5% y-y), 연결기준 매출액 4조5,286억원(+5.5% y-y), 영업이익 1,786억원(+18.7% y-y) 추정. 실적은 컨센서스에 부합할 전망. 식품 부문 매출액은 전년대비 9.7% 증가하고 영업이익률은 1.2%p 개선될것으로 예상"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "바이오 부문은 전년대비 매출액 6.5%, 영업이익 15.5% 증가할 전망. 라이신과 메치오닌 판가가 3분기 이후 회복세를 보이고, 최근 핵산 판가 또한 상승. 지속적인 R&D를 통해 수율 개선도 진행하고 있어, 매출액 상승에 따른 이익 레버리지는 확대될 것으로 기대"라고 밝혔다.
한편 "Schwan’s Company 인수는 1) 미국 전역에 구축되어 있는 물류 인프라 및 유통채널 활용, 2) B2C 브랜드력을 통한 유통업체 대상 협상력 강화, 3) B2B 채널을 활용한 소비자 접점 확대 등을 의미. 인수로 인해 동사의 19년 실적은 연간 기준으로 기존 전망치 대비 영업이익 17.8%, 순이익 18.3% 증가될 것으로 추정"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 400,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 470,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 451,071 | 510,000 | 400,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY(유지) | 470,000 | | 20181205 | BUY | 470,000 | | 20181126 | BUY(신규) | 470,000 | | 20180709 | BUY(유지) | 400,000 | | 20180209 | 매수(유지) | 400,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | NH투자증권 | BUY(유지) | 470,000 | | 20181218 | DB금융투자 | BUY(유지) | 490,000 | | 20181217 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 480,000 | | 20181206 | 메리츠종금증권 | BUY | 510,000 |
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