[ET투자뉴스]현대상사_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

위험대비수익률 -1.3, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오후 1시50분 현재 전일대비 5.26% 오른 30,000원을 기록하고 있는 현대상사는 지난 1개월간 4.15% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대상사의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대상사의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대상사가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상사	3.1%	-4.2%	-1.3
엔에스쇼핑	2.4%	4.8%	1.9
LG상사	1.7%	-9.9%	-5.8
E1	1.4%	-8.3%	-5.9
광주신세계	1.3%	-0.6%	-0.4
코스피	0.8%	-3.2%	-4.0
유통업	0.9%	-2.0%	-2.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 유통업업종은 0.23% 하락중이다.

엔에스쇼핑	13,200원 ▲50(+0.38%)	광주신세계	178,500원 ▼500(-0.28%)
LG상사	15,000원 ▲100(+0.67%)	E1	54,300원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 34,500원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대상사의 평균 목표주가는 34,500원이다. 현재 주가는 30,000원으로 4,500원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 박종렬, 최진성 에널리스트가 " 부정적인 환경에도 성장은 지속, 미-중 무역전쟁과 글로벌 경기 둔화 등 대외환경 악화에도 불구하고 차량과 철강 부문의 호조로 지난 4분기에도 전분기에 이어 양호한 실적 모멘텀 지속된 것으로 추정. 글로벌 경기 둔화를 반영해 올해 연간 수익예상 하향 조정 불가피하나, 수익성 위주의 사업전략과 대체시장 확장 등으로 2019년에도 안정적인 실적 추세는 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 실적 개선 및 예멘 평화 기대됨, 차량 부문은 크게 자동차와 상용차량으로 구성되어 있다. 자동차 부문은 글로벌 시장에승용차, 특장차, 군용차, 엔진·부품 등을 공급하고 있으며, 현대/기아차가 핵심 파트너 중하나다. 상용차량 부문은 현대로템과 협력해 고속전철, 전동차, 기관차, 신호통신시스템,철도전력설비 등을 판매하고 있다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain) 에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.83%로 업종평균 수준.PER은 13.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대상사는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대상사	LG상사	엔에스쇼핑	E1	광주신세계
ROE	6.8	-2.8	12.0	8.7	7.8
PER	13.8	-	8.1	3.2	5.9
PBR	0.9	0.4	1.0	0.3	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 70,256주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 18,201주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 88,457주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 현대상사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.98%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.93%를 보였으며 기관은 8.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.7%로 가장 높았고, 외국인이 19.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 28,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 28,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,150원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스