교보증권에서 8일 LG화학(051910)에 대해 "석화 스프레드 개선 & 배터리 가치 상승, Top-Pick"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 LG화학(051910)에 대해 "유가 급락發 스프레드 개선에 따른 기초소재 Multiple 상승, 단기 실적보다 스프레드 개선에 무게 둬야. 원가 우위(원재료 구매단가？고정비 단가 공히 압도적)發 배터리 M/S(시장점유율) 확대에 따른 배터리 가치 상승 확신"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "배터리 호조 불구, 정기보수 및 재고관련손실에 따른 석유화학 부진으로 전분기 대비 큰 폭 감익. 기대치 하회(-33.7%) ① 석유화학: 11월까지의 고가 납사 부담, 비수기 물량 감소 및 여수공장 정기보수(△1,300억원) 영향으로 실적 급감 ② 전지: 소형 비수기 불구, ESS 최성수기 및 EV 배터리 흑자 전환에 힘입어 실적 호조 지속 ③ 정보전자: 비수기 진입으로 소폭 감익"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년7월 470,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 530,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 477,400 | 570,000 | 400,000 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY | 530,000 | | 20181220 | BUY | 530,000 | | 20181126 | BUY | 530,000 | | 20181029 | BUY | 530,000 | | 20181022 | BUY | 530,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 교보증권 | BUY | 530,000 | | 20190108 | KB증권 | BUY(유지) | 400,000 | | 20190108 | 하나금융투자 | BUY | 450,000 | | 20190107 | 미래에셋대우 | 매수 | 460,000 |
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