교보증권에서 8일 한화케미칼(009830)에 대해 "고효율 셀 호조 최대 수혜(受惠), 매수 추천"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,500원을 내놓았다.
교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
교보증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "제품 믹스 개선에 힘입어 태양광 차별적 실적 기대, 매수 추천. 납사가격 안정에 따른 본업 및 지분법 이익 개선. TDI 둔화 Discount는 주가 선반영 판단. TDI 호황 時 주가 오른 것 없어. 한화큐셀코리아 합병에 힘입어 고효율(고부가) 제품 Mix 크게 개선. 경쟁사 대비 태양광 차별적인 수익성 개선 기대"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "태양광 선전 및 리테일 성수기 불구, 기초소재 부진으로 전분기 대비 감익. 시장 컨센서스 하회(-9.9%) ① 기초소재: LDPE(QoQ +0$/MT)？PVC(QoQ △15$/MT) 스프레드 선전 불구, ⅰ. 비수기 진입에 따른 물량 감소 및 ⅱ. TDI(QoQ △1,409$/MT)？가성소다(QoQ △60$/MT) 가격 급락으로 감익 ② 태양광: (모듈-웨이퍼) 스프레드 유지 및 11월/12월 한화큐셀앤드첨단소재의 합병 효과에 힘입어 증익"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 45,000원까지 높아졌다가 2018년11월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,500원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 24,340 | 28,500 | 16,600 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,600원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY | 28,500 | | 20190103 | BUY | 28,500 | | 20181119 | BUY | 28,500 | | 20181025 | BUY | 31,500 | | 20180912 | BUY | 31,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 교보증권 | BUY | 28,500 | | 20190108 | KB증권 | BUY(유지) | 25,000 | | 20181219 | DB금융투자 | BUY(유지) | 28,000 | | 20181210 | KTB투자증권 | BUY(유지) | 25,000 |
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