하나금융투자에서 8일 한섬(020000)에 대해 "체질개선 지속 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
하나금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한섬(020000)에 대해 "4분기 연결 매출액은 전년동기 대비 2% 증가한 4,075억원,영업이익은 전년동기 대비 401.1% 증가한 304억원을 기록할 전망이다. 1)별도 매출은 전년동기 대비 3%, 영업이익은19% 증가할 것으로 예상한다. 2018년 정리 중인 6개 수입브랜드 매출 이탈 영향으로 연간 성장률은 소폭 둔화될 전망이다. 2)한섬글로벌+현대G&F(SK네트웍스 패션사업부) 매출액과 영업이익은 1,528억원과 14억원으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2019년 매출액 1조 3,662억원(YoY+4%), 영업이익 1,168억원(YoY+27%)으로 전망한다. 한섬은 소비부진 및 내수 의류시장 저성장 기조 속 브랜드력 기반 매출변동성이 낮은 것이 특징이다. 원단 퀄리티 기반 확보한 충성 고객군과, 고급여성복이라는 브랜드이미지로 내수부진 시기 상대적 실적방어를 지속해왔다"라고 밝혔다.
한편 "현 주가는12MF PER 9배로 과도한 저평가 구간으로 판단한다. 2019년 본격적인 자회사 이익 턴어라운드 구간 진입과, 저효율 수입브랜드 철수에 따른 체질개선 효과가 본격화된다는 점을감안 시 매수 전략이 유효하다. 2019년 내수소비 부진이 전망되는 가운데, 견조한 소비를 유지하는 고소득층을 타겟으로, 브랜드력 기반 견고한 성장세를 보이는 한섬에 대한 투자전략 또한 유효하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 34,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 46,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 46,857 | 52,000 | 43,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190108 | BUY | 46,000 | | 20181120 | BUY(신규) | 46,000 | | 20180511 | 매수(상향) | 38,000 | | 20180411 | NEUTRAL | 38,000 | | 20180209 | NEUTRAL(하향) | 34,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190108 | 하나금융투자 | BUY | 46,000 | | 20190108 | KB증권 | BUY(유지) | 52,000 | | 20190104 | 대신증권 | BUY | 44,000 | | 20181121 | 키움증권 | BUY(REINITIATE) | 47,000 |
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