삼성증권에서 9일 LG전자(066570)에 대해 "1Q 이익 조정까지 인내"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG전자(066570)에 대해 "우리를 포함해 많은 투자자들이 4Q18의 저조한 실적에 대해 걱정하였지만, 4Q의 하회 규모가 예상을 초과하였다. 현재 시점에서는 4Q18의 눈높이에 맞춰 1Q19의 이익 기대감을 낮추는데 추가적인 시간이 필요하다. 가전과 TV의 이익의 경기 방어적 수준을 찾는 것은 그 다음이라 생각되나 상반기 중 진행되리라 믿는다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4Q18 매출액 15.8조원 (+2% q-q, -7% y-y), 영업이익 753억원 (-90% q-q, -80% y-y)의 저조한 실적을 기록하였다. 우리의 영업이익 예상치 2,616억원은 컨센서스 대비 34% 낮았고, 주식시장에서 가장 낮은 추정치를 제시했지만 크게 역부족이었다. 가장 크게 하회한 부분은 MC본부 (스마트폰)라 판단했다"라고 밝혔다.
한편 "최근 스마트폰 시장의 부진도 우려되지만, 상위 6개업체들의 지배력 강화로 인해 second tier업체들의 실적이 크게 훼손되었다는 점이 더크게 작용하고 있다. LG전자의 연간 스마트폰 판매량은 약 4,000만대로 MC본부의 안정적인 운용을 위한 분기 매출 2.5조원을 20% 이상 하회하고 있다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 140,000원까지 높아졌다가 2018년12월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 72,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD (M) |
| 목표주가 | 91,833 | 108,000 | 72,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190109 | BUY | 72,000 | | 20181221 | BUY | 80,000 | | 20181026 | BUY | 95,000 | | 20181008 | BUY | 95,000 | | 20180726 | BUY | 95,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190109 | 삼성증권 | BUY | 72,000 | | 20190109 | 대신증권 | BUY | 85,000 | | 20190108 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 100,000 | | 20190102 | 하이투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 85,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
