[ET투자뉴스]솔브레인_거래비중 기관 37.5%, 외국인 27.17%

위험대비 수익률 -2.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 9일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.62% 오른 48,650원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 4.61% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC코오롱PI	3.4%	1.8%	0.5
코스메카코리아	3.3%	-10.3%	-3.1
티케이케미칼	3.0%	-12.5%	-4.1
솔브레인	2.3%	-4.6%	-2.0
네오팜	2.0%	-11.3%	-5.6
코스닥	1.2%	-0.1%	0.1
화학	1.5%	-2.4%	-1.6

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +2.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 2.12% 상승중이다.

SKC코오롱PI	30,950원 ▲1150(+3.86%)	코스메카코리아	27,950원 ▲350(+1.27%)
티케이케미칼	2,600원 ▲30(+1.17%)	네오팜	44,000원 ▲1050(+2.44%)

증권사 목표주가 75,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 75,000원이다. 현재 주가는 48,650원으로 26,350원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 김양재, 문정윤 에널리스트가 " 안정적인 사업 포트폴리오, 전방 산업 수요 약세와 증설 지연 악재에도 불구, 중장기 외형 성장 가능한 업체. 주요 Fab 가동률 하락으로 1H19 외형 성장은 둔화되겠지만, 제품과 사업다각화 수혜로 2H19부터 실적 회복세 전망. 동사 주가 고점 -35% 하락, 현재 2019E PER 6.5x 수준…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.49%로 업종평균 상회. PER은 11.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 솔브레인은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	솔브레인	네오팜	SKC코오롱PI	티케이케미칼	코스메카코리아
ROE	9.5	22.9	12.8	5.7	8.3
PER	11.9	25.8	26.7	17.3	31.8
PBR	1.1	5.9	3.4	1.0	2.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 66,198주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 22,459주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 88,657주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.5%, 외국인 27.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.32%를 보였으며 외국인은 27.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 33.43%로 가장 높았고, 기관이 33.31%로 그 뒤를 이었다. 개인은 33.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 51,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 51,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,100원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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