대신증권에서 10일 파트론(091700)에 대해 "4분기 예상 상회, 2019년 호조 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 파트론(091700)에 대해 "2018년 4분기 실적(연결)은 종전 추정치를 상회 전망. 매출은 2,132억원(18.9% yoy/15.2% qoq), 영업이익은 132억원(261.9% yoy/ 37.3% qoq)으로 추정. 국내 전략 거래선의 카메라모듈 전략이 하드웨어 상향으로 전환, 보급형 영역에서 듀얼카메라 채택이 확대. 물량 증가와 평균판매가격 상승에 기인. "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "연결, 2018년 연간 매출(7,981억원)은 전년대비 0.9% 증가 예상되나 영업이익(286억원)은 전년대비 159.2% 증가 전망. 외형대비 수익성의 정상화로 판단. 프리미엄 모델에서도 전면에 듀얼 카메라 비중 증가 추정. 2019년 1분기 영업이익(145억원)은 전년대비 52%, 전분기대비 9.6% 증가, 매출은 2,430억원(5.8% yoy / 14% qoq) 추정. 2018년 2분기 적자 이후에 이익 증가 과정 판단"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 10,500원이 고점으로, 반대로 8,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 10,750 | 11,000 | 10,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190110 | BUY | 11,000 | | 20181119 | BUY | 10,000 | | 20181026 | BUY | 10,000 | | 20180731 | MARKETPERFORM | 8,200 | | 20180508 | 시장수익률(유지) | 8,600 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190110 | 대신증권 | BUY | 11,000 | | 20181130 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 11,000 | | 20181128 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 11,000 | | 20181121 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 10,000 |
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