NH투자증권에서 10일 CJ(001040)에 대해 "주주가치 제고 노력은 긍정적이지만..."라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 138,000원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 CJ(001040)에 대해 "CJ는 70%의 높은 별도 배당성향에 불구, 제한된 현금흐름으로 인해 배당수익률이 1% 내외에 머물렀음. 그러나, 2018년 자사주매입(1%, 405억원)에 이어 보통주 및 우선주 1주당 0.15주의 신형우선주 주식배당 통해 주주가치 제고노력 가속화. 10년후 보통주로 전환되는 신형우선주는 향후 경영승계와의 연계 가능성 배제할 수 없어, 주주가치 제고에 대한 시장관심 확대 기대"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "CJ의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 7조5,381억원(8% y-y), 3,001억원(13% y-y)으로 시장 컨센서스 충족 추정. 이익기여도가 가장 큰 CJ제일제당은 가공식품과 바이오부문(브라질 Selecta 포함) 주도의 성장 지속하며 시장 컨센서스 충족 추정"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 206,000원까지 높아졌다가 2018년7월 171,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 138,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 164,500 | 200,000 | 138,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 138,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190110 | HOLD(유지) | 138,000 | | 20180717 | HOLD(유지) | 171,000 | | 20180111 | HOLD(유지) | 206,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190110 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 138,000 | | 20181224 | KTB투자증권 | BUY | 160,000 | | 20181213 | SK증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20181115 | 유안타증권 | BUY | 200,000 |
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