NH투자증권에서 10일 한화(000880)에 대해 "구조개편 마무리, 견조한 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양, 박광삼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한화(000880)에 대해 "지난 1년간 한화의 주가는 한화케미칼, 한화생명 등 상장자회사들의 주가하락으로 시장수익률을 10%p 하회하며, NAV대비 할인율도 30%에서 47%까지 확대. 그러나, 자체방산부문, 한화건설, 한화에어로스페이스의 성장으로 2019년 견조한 성장 전망(연결영업이익 2조3,563억원, 6% y-y). 또한, 사업포트폴리오 강화 위한 재원 확보, 계열사 상장 가능성 등 통해 추가적인 NAV모멘텀 기대"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "한화의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 13조9,097억원(-1% y-y), 4,138억원(19% y-y)으로 시장 컨센서스 하회 추정. 유가 급락에 따른 제품가격 하락 및 스프레드 축소로 한화케미칼 부진했기 때문(영업이익 400억원, -68%y-y). 별도 영업이익(767억원, 79% y-y)은 방산제조부문 매출 증가로 강세"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 55,000원까지 높아졌다가 2019년1월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 44,600 | 52,000 | 39,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190110 | BUY(유지) | 42,000 | | 20190109 | BUY(유지) | 42,000 | | 20180816 | BUY(유지) | 46,000 | | 20180516 | 매수 | 55,000 | | 20180227 | 매수 | 55,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190110 | NH투자증권 | BUY(유지) | 42,000 | | 20190108 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 40,000 | | 20181218 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 52,000 | | 20181213 | SK증권 | 매수(유지) | 43,000 |
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