KB증권에서 11일 제일기획(030000)에 대해 " 국내외 경기 우려에도 실적성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 손정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 "제일기획의 4Q18 실적은 영업총이익 3,174억원 (+7.5% YoY, +20.9% QoQ), 영업이익 491억원 (+7.3% YoY, +6.6% QoQ)을 기록할 것으로 예상된다. 영업이익 기준 시장 컨센서스 514억원을 4.4% 하회하는 수준이다. 본사 영업총이익은 +3.5% YoY, 해외지역 영업총이익은 +9.0% YoY 각각 성장할 것으로 전망되어 3분기에 이어 해외지역 중심의 성장기조가 지속될 것이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2019년 실적은 영업총이익 1조 1,547억원 (+6.1% YoY), 영업이익 1,938억원 (+8.0% YoY)로 예상되어 지난해에 이어 무난한 외형 및 이익성장이 지속될 전망이다. 지역별로는 본사 4.6% YoY, 해외 6.7% 수준의 성장이 예상되며, 특히 유럽, 인도, 신흥시장 등 해외시장 위주의 성장이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "제일기획은 2019년 국내외 경기둔화 우려와 불확실성 확대에도 불구하고 B2B, 데이터 등 비전통적인 영역에서의 투자를 중심으로 시장 성장 (4.0%)을 무난하게 상회할 것이다. 한국을 비롯한 글로벌 주요 광고주들은 전통적인 매체광고의 비중을 점진적으로 줄여나가는 가운데 디지털, 이커머스, 인플루언서 마케팅등 새로운 영역에 대한 투자를 확대하고 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | TRADING BUY |
| 목표주가 | 27,000 | 29,000 | 25,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190111 | BUY(유지) | 28,000 | | 20181025 | BUY(유지) | 28,000 | | 20180730 | BUY(유지) | 26,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180131 | 매수(유지) | 26,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190111 | KB증권 | BUY(유지) | 28,000 | | 20190110 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 25,000 | | 20190102 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 28,000 | | 20181226 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 27,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
