[ET투자뉴스]SK머티리얼_거래비중 기관 50.48%, 외국인 23.15%

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 11일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.05% 오른 154,300원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 3.42% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
실리콘웍스	3.7%	2.7%	0.7
원익IPS	3.6%	-2.6%	-0.7
SK머티리얼즈	3.0%	3.4%	1.1
서울반도체	2.9%	-0.8%	-0.2
리노공업	1.9%	-3.2%	-1.6
코스닥	1.2%	2.4%	2.0
반도체	1.6%	0.6%	0.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.2% 상승중이다.

리노공업	46,850원 ▲250(+0.54%)	원익IPS	18,850원 ▲450(+2.45%)
실리콘웍스	34,700원 ▼150(-0.43%)	서울반도체	19,250원 ▼50(-0.26%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 154,300원으로 45,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 2019년에도 성장 지속, 4Q18F SK머티리얼즈의 매출액 1,952억원(+39.2% YoY, +5.0% QoQ), 영업이익 563억원(+54.0% YoY, +9.9% QoQ)으로 시장 전망치에 부합할 것으로 예상한다. 실적 증가는 특수가스 판가가 안정적으로 유지되는 가운데 SK에어가스의 SK하이닉스 신규 Fab 공급을 비롯한 그룹사향 공급 확대, SK트리켐의 프리커서 물량 증가에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김양재, 문정윤 에널리스트가 " Captive market 시장 점유율 확대, 2019년 매출액 7,653억원, 영업이익 2,108억원 추정. 특수가스 : 매출액 6,500억원 영업이익 1,226억원 추정. 전방 반도체 고객사 증성지연과 Display 수요 약세에도 불구, Captive market향 M/S 확대 수혜로 실적 소폭 개선 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.56%로 업종평균 상회. PER은 15.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.35로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK머티리얼즈	서울반도체	리노공업	실리콘웍스	원익IPS
ROE	28.5	7.4	18.2	11.0	25.3
PER	15.3	21.6	15.5	11.9	8.0
PBR	4.4	1.6	2.8	1.3	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 31,313주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 3,258주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 34,571주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 50.48%, 외국인 23.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 50.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.35%를 보였으며 외국인은 23.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 53.12%로 가장 높았고, 개인이 25.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 149,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 149,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 149,000원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 161,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 161,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 149,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 149,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 149,000원대의 지지가능성과 161,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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