하나금융투자에서 14일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "IPTV와 TV 취급고 금액 및 송출수수료 비슷한 수준"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "2018년 분기 70억원 증가 반영, 계약도 끝(소급/환급 없음). 2018년 케이블 YoY -5%/IPTV +30%, 위성 +2, 연간 12%. T커머스(KTH, SK스토어 등) 사업자들 경쟁 촉발. 2019년 YoY 5% 예상: 케이블 -5%, IPTV 15%, 위성 0% 목표. IPTV와 TV 취급고 금액 및 송출수수료 비슷한 수준"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "추석 이월 효과 불구, 날씨 비우호적. 할인권 환입 30억원 내외 일회성 이익. OP 일회성이익 제외시 소폭 감익. 2019년 전체 취급고 YoY 5%, TV 역신장, 모바일 YoY 15%, PC: YoY -5%"라고 밝혔다.
한편 "4분기 별도 영업이익 420억원(YoY 9%) 추정. 제한적 취급고 성장 대비 높은 송출수수료 부담. 2019년 전년도 높은 베이스 감익 불가피. 12MF PER 9배, 당분간 주가모멘텀 제한적"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 250,000원까지 높아졌다가 2018년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 246,500 | 270,000 | 230,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190114 | BUY | 230,000 | | 20180806 | BUY(상향) | 230,000 | | 20180412 | NEUTRAL | 210,000 | | 20180404 | NEUTRAL | 210,000 | | 20180221 | NEUTRAL | 230,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190114 | 하나금융투자 | BUY | 230,000 | | 20190109 | 삼성증권 | BUY | 235,000 | | 20190108 | 유안타증권 | BUY(M) | 245,000 | | 20181207 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 255,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
