[ET투자뉴스]CJ CGV_거래비중 기관 24.47%, 외국인 19.95%

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 14일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.06% 하락하면서 40,350원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 6.27% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데관광개발	3.0%	24.6%	8.2
하나투어	2.6%	6.9%	2.6
CJ CGV	2.3%	-6.3%	-2.7
녹십자홀딩스	1.9%	7.8%	4.1
다우기술	1.7%	4.7%	2.7
서비스업	1.2%	1.3%	1.0
코스피	0.9%	0.3%	0.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.19% 하락하고 있다.

롯데관광개발	15,450원 ▲100(+0.65%)	하나투어	71,100원 ▼300(-0.42%)
녹십자홀딩스	24,150원 ▼300(-1.23%)	다우기술	19,050원 ▲50(+0.26%)

증권사 목표주가 59,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 59,000원이다. 현재 주가는 40,350원으로 18,650원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 김민정 에널리스트가 " 국내 사업 정체 + 해외 사업 불확실성, CJ CGV 의 연결 기준 4 분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 4,582 억원(+0.9%YoY), 234 억원(-45.0% YoY)로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록할 것으로전망한다. 지난해 10 월 추석 연휴에도 불구하고 4 분기 국내 전체 박스오피스매출액은 전년동기대비 4.2% 감소했으며, 지난해 4 분기는 어닝서프라이즈를기록했던 시기로 높은 기저 부담까지 존재하여 국내 영업이익은 전년비 53.7%감소한 121 억원을 기록할 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, NH투자증권의 이화정 에널리스트가 " 급한 불은 껐다, 자회사의 경우 중국과 베트남이 부진하고 터키와 4DX가 선방했을 것. 중국의 경우 흥행작 부재 및 중추절 시점차때문에, 베트남의 경우 AFF 스즈키컵 인기로 인한 수요 부진 및 적극적 사업 확장에 따른 비용 부담 때문에 실적 부진이 예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.19%로 업종평균 수준.PER은 79.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.7임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ CGV	녹십자홀딩스	롯데관광개발	하나투어	다우기술
ROE	2.2	6.4	5.2	6.3	11.1
PER	79.4	12.9	298.7	53.2	3.2
PBR	1.7	0.8	15.5	3.4	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 342주를 사들인 반면 기관은 2,646주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 71,254주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 53,965주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 125,219주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.09%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.47%, 외국인 19.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.47%를 보였으며 외국인은 19.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.54%로 가장 높았고, 기관이 25.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,950원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 40,600원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 40,600원대의 저항가능성과 38,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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