[ET투자뉴스]신세계_상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준

위험대비수익률 -2.3, 업종평균대비 성과 좋지 않아 16일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 249,000원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 4.41% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 -0.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휠라코리아	3.0%	-6.8%	-2.2
포스코대우	2.3%	8.3%	3.6
GS리테일	2.3%	-9.0%	-3.9
신세계	1.9%	-4.4%	-2.3
현대백화점	1.2%	-3.5%	-2.9
코스피	0.9%	0.3%	0.3
유통업	1.0%	-0.3%	-0.3

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 -0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.24% 하락하고 있다.

GS리테일	36,850원 ▲150(+0.41%)	현대백화점	91,000원 ▼100(-0.11%)
휠라코리아	48,350원 ▲650(+1.36%)	포스코대우	20,200원 ▲750(+3.86%)

증권사 목표주가 384,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 384,000원이다. 현재 주가는 249,000원으로 135,000원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박신애 에널리스트가 " 투자심리 개선에 대비한 저가 매수 기회, 목표주가 하향은 2019E EPS 추정치를 13% 하향조정했기 때문이며, 실적 하향은 주로 면세점 부문 추정치에서 발생했다. 1월 1일 중국 전자상거래법 시행 이후, 1월 MTD 시내점 매출은 -5% MoM 이내의 하락세를 나타내고, 공항점은 전월과 유사한 매출 규모를 이어가고 있는 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 우려감만 완화될 수 있다면, 별도 부문 영업이익은 951억원(+4.5%yoy)으로 추정한다. 4분기 기존점신장률은 +3.0%수준으로 여전히 경쟁사와 비교했을 때는 우위가 지속되고 있다. 국내 백화점 채널 성장을 이끄는 카테고리가 명품인 만큼, 수도권 대형점포를 중심으로 명품 라인업을 잘 갖추고 있는 동사에게 가장 유리하게 작용하는 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 380,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 9.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	휠라코리아	GS리테일	현대백화점	포스코대우
ROE	5.3	10.9	4.5	5.8	5.5
PER	9.5	17.6	25.7	7.7	15.0
PBR	0.5	1.9	1.2	0.5	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월11일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 73,058주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 85,424주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 158,482주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.08%, 외국인 26.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.62%를 보였으며 외국인은 26.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.42%로 가장 높았고, 기관이 32.2%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 31.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 259,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 259,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 259,000원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 267,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 259,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 259,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월14일 :(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
12월18일 :(주)신세계 임시주주총회 결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스