[ET투자뉴스]한미약품, "국내 매출 호조세 …" 매수-SK증권

SK증권에서 16일 한미약품(128940)에 대해 "국내 매출 호조세 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다. SK증권 이달미, 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing SK증권에서 한미약품(128940)에 대해 "동사의 2018 년 4 분기 실적은 매출액이 2,570 억원(+10.5%YoY), 영업이익은 78 억원(+169%YoY, OPM 3.0%)이 예상, 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 4 분기 실적 성장의주된 원인은 1) 매출상위 주요 품목들의 원외처방이 확대되면서 국내 매출 호조세가 예상되고, 2) 북경한미는 마미아이를 제외한 주요품목 4 개에서 20%~30%대의 성장세가 유지될 전망이다"라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "2019 년에는 롤론티스의 미국 FDA 허가가 예정되어 있고 Triple Agonist 의 경우 추가 L/O를 추진중에 있으며 얀센으로 기술수출된 LAPS GLP/GCG 는 임상 2 상 완료 이후 추가적인 마일스톤을 기대해볼 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "포지오티닙의 혁신치료제 지정은 실패하였으나 파트너사인 스펙트럼은 2019 년 1 분기 중으로 NDA 신청을 위한 환자모집을 마무리하고 하반기 중으로 중간결과 발표예정, 이 결과로 Fast Track 신청 예정이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년2월 590,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 620,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	552,143	620,000	460,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20190116 매수 620,000 20181128 매수(유지) 620,000 20181017 매수(유지) 620,000 20180801 매수(유지) 620,000 20180720 매수(유지) 620,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20190116 SK증권 매수 620,000 20190115 하나금융투자 BUY 570,000 20190110 삼성증권 BUY 530,000 20190107 현대차증권 BUY 580,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스