KB증권에서 22일 코스맥스(192820)에 대해 "눈높이를 다소 낮췄으나 여전히 견조한 실적 흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 코스맥스(192820)에 대해 " 국내 부문의 마진 개선폭을 축소시킨 이유는 ① 마스크팩 매출 기여도가 높은 수준을 유지할 것으로 예상되고, ② 최저임금 상승 및 주52시간 근무제에 따른 인건비 부담이 2019년에도 다소 영향을 미칠 것으로 보이기 때문이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q18 연결 실적은 매출액 3,197억원 (+43% YoY), 영업이익 138억원 (+116% YoY)을 기록할 전망이며, 전년동기 국내와 미국 수익성이 모두 부진했던 영향으로 연결 영업이익률이 1.5%p YoY 개선될 것으로 기대된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 195,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 160,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 174,267 | 190,000 | 145,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190122 | BUY(유지) | 160,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 195,000 | | 20180813 | BUY(유지) | 195,000 | | 20180711 | BUY(유지) | 195,000 | | 20180514 | 매수(유지) | 195,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190122 | KB증권 | BUY(유지) | 160,000 | | 20190116 | NH투자증권 | BUY(신규) | 155,000 | | 20190114 | 삼성증권 | BUY | 170,000 | | 20190107 | 하나금융투자 | BUY | 180,000 |
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