한화투자증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 사업 경쟁력은 여전히 글로벌 넘버원"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "우리는 중장기적으로 데이터센터에 대한 투자가 지속될 것으로 판단한다. 단기적으로 경기둔화와 메모리 가격 하락 영향으로 인해 수요 공백이 나타나고 있지만, 재고가 어느 정도 소진되는 올해 2분기 중반부터는 재차 수요가 살아나는 모습이 나타날 것으로 예상한다. 인공지능이사용자의 컨텍스트를 이해하는 수준으로 한단계 더 발전해 나가기 위해서는 더 많은 데이터를 확보해 고도화되어야 하기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 기업가치 상승에 중장기적으로 기여할 수 있는 사업은 비메모리일 것이다. 그 동안 AP, 모뎀칩, 이미지센서와 같은 분야에서는 어느정도 경쟁력을 쌓았으나, 파운드리 사업에서는 이렇다 할 성과를 거두지 못했다. 하지만, EUV를 활용하는 7나노부터는 하이엔드 칩셋을 요구하는 고객사들 확보에 유리한 고지를 점할 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "메모리가격의 급격한 하락으로 인해 올해 연간 영업이익은 전년대비 36%나감소하겠지만, 그 동안 꾸준한 주가조정으로 인해 밸류에이션 부담은 없는 상황이다. 오히려 실적 하향 조정이 마무리 되어가는 과정에 있어주가가 추가적으로 하락할 리스크는 제한적이라고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 70,000원까지 높아졌다가 2018년12월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 50,762 | 60,000 | 40,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190122 | BUY(유지) | 52,000 | | 20181217 | BUY(유지) | 52,000 | | 20181101 | BUY(유지) | 56,000 | | 20180920 | BUY(유지) | 66,000 | | 20180806 | BUY(유지) | 66,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190122 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 52,000 | | 20190117 | 유안타증권 | BUY (M) | 46,000 | | 20190116 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 53,000 | | 20190115 | 신한금융투자 | 매수 | 54,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
