삼성증권에서 22일 카카오(035720)에 대해 "실적과 투자심리 바닥 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 카카오(035720)에 대해 "4분기 매출액은 6,497억원으로 y-y 19.3%, q-q 8.4% 성장이 예상됨. 광고 매출은 y-y 12.5% 성장에 그쳐 카카오톡 #탭 개편이나 모먼트 효과가 아직 나타나지 못하며 성장이 둔화되는 모습. 그러나 페이지와 선물하기 등 기타컨텐츠(+74.2% y-y) 및 커머스(+39.7% y-y) 매출 증가로 전체 매출 성장률은 유지됨"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "모빌리티의 카풀 서비스는 택시 업계의 강한 반발로 시범 서비스를 중단. 그러나 서비스 중단은 택시 업계를 정부가 주도하는 사회적 대타협기구에 이끌어내기 위한 조치였던 만큼 택시 업계의 타협에 대한 사회적 압력은 높아졌다고 판단됨"라고 밝혔다.
한편 "올해 카카오는 페이의 증권사 인수 이후 금융 서비스 확대, 카카오은행의 흑자 전환 및 지분 확대, 카카오M 영상 컨텐츠 제작 본격화 및 분사, 카카오페이지 상장 등 기업 가치 상승 관련 다양한 이벤트 예정. 상당수 신사업이 정부 규제로 불확실성이 있으나, 현 정부가 핀테크 및 신성장 산업에 대한 규제 완화를 정책 기조로 삼고 있는 만큼 현재 이슈들은 결국 해결될 가능성이 높다고 판단됨"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 190,000원까지 높아졌다가 2018년6월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 143,200 | 180,000 | 120,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190122 | BUY | 150,000 | | 20181015 | BUY | 150,000 | | 20180810 | BUY | 150,000 | | 20180620 | BUY | 150,000 | | 20180518 | 매수 | 170,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190122 | 삼성증권 | BUY | 150,000 | | 20190122 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 150,000 | | 20190122 | 교보증권 | BUY | 135,000 | | 20190115 | KB증권 | BUY(유지) | 135,000 |
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