이베스트투자증권에서 22일 한국콜마(161890)에 대해 "업종 내 매력도 부각 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "한국콜마의 K-IFRS 연결기준 4Q18 매출액은 전년동기대비 83.3% 증가한 4,013억원,영업이익은 전년동기대비 123.3% 증가한 312억원을 기록할 것으로 예상한다. 국내 화장품 부문의 매출액은 고객사 다변화에 따라 3분기와 비슷하게 양호한 흐름을 이어갈 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "4Q18 북경 법인 매출액은 전년동기대비 8.5% 증가한 230억원을 예상하는데, 2018년 진행했던 재고 폐기 등 회계 비용 이슈로 영업이익률은 1% 수준에 그칠 것으로 보이나 이를 제외 시 4% 수준으로 추정된다. 2019년은 무석 법인의 매출액이 급증할 것으로 전망하는데, 1)북경 법인 고객사의 매출 이전과 2)신규 중국 로컬 고객사들의 주문 증가로 2019년 연간 500억원 이상의 매출이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2019년은 단가 및 제품 Mix 개선에 집중할 전망으로, 국내 화장품 영업이익률 6.5% 수준을 목표로 하고 있어 수익성 개선이 기대된다. 이와 더불어 CKM 부문의 실적 안정성이 최근 업종 내 여러이슈에서 자유로워, 상대적 매력으로 부각될 수 있다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 105,000원까지 높아졌다가 2018년11월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 82,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY (M) | BUY (M) |
| 목표주가 | 82,308 | 90,000 | 71,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190122 | BUY (MAINTAIN) | 82,000 | | 20181115 | BUY (MAINTAIN) | 82,000 | | 20180214 | 매수(유지) | 105,000 | | 20180109 | 매수(유지) | 105,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190122 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 82,000 | | 20190116 | NH투자증권 | BUY(신규) | 90,000 | | 20190116 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 80,000 | | 20181217 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 78,000 |
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