이베스트투자증권에서 22일 평화정공(043370)에 대해 "저평가 구간의 해소시점이 왔다"라며 투자의견을 'BUY (INITIATION)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (INITIATION)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 평화정공(043370)에 대해 "도어래치, 힌지 등 자동차 도어잠금장치 전문업체인 평화정공에 대해 커버리지를 재개한다. 동사의 시가총액은 지난 2014년, 2017년을 변곡점으로 최근 4년간 크게 하락해 왔으나, 현재는 순유동자산 규모인 1,800억원을 크게 하회하고 있다. 반면 미국과 본사 매출은 지난 3Q18을 저점으로 고객사의 신차출시가 확대되고 있으며, 2020년까지 동사의 자산회전율은 크게 증가해 실적 모멘텀으로 이어질 전망이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "당사는 최근 동사의 탐방을 통해 동사 실적이 3Q18을 저점으로 반등이 시작될 것으로 전망하는데, 이는 1)주요 지역별 매출개선과 2)극한의 원가절감 노력 3)베트남 진출을 통한 장기 원가개선 및 매출처 다변화 가능성이 높아졌기 때문이다. 특히 2019년 9월부터 가동되는 베트남 공장의 경우 경제 특수구역인 Hai Phong 지역에 위치, 현대기아차를 비롯한 주요 고객사향 공급 hub로 거듭날 것으로 것으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 동사의 2019년BPS 25,992원에 에스엘/S&T모티브/화신/성우하이텍 등 4개 부품업체의 평균 P/B인0.44배를 적용하여 산출했다. 동사는 중국시장의 불확실성과 더불어 완성차 전반의 실적부진으로 소외되어 왔으나, 단기실적 모멘텀 뿐만 아니라 및 중장기 펀더멘털 개선이 기대되고 있어 현재 주가는 매력적인 매집구간으로 판단된다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 10,500 | 11,000 | 10,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (INITIATION)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190122 | BUY (INITIATION) | 11,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190122 | 이베스트투자증권 | BUY (INITIATION) | 11,000 | | 20181204 | 하나금융투자 | BUY | 10,000 |
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