[ET투자뉴스]GS건설_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

위험대비수익률 -2.0, 업종평균치보다 낮아 22일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.88% 하락하면서 43,900원을 기록하고 있는 GS건설은 지난 1개월간 4.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS건설의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GS건설의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GS건설	2.4%	-4.9%	-2.0
한전KPS	2.4%	-10.8%	-4.5
현대건설	2.3%	7.2%	3.1
대림산업	2.1%	-4.4%	-2.0
대우건설	2.0%	2.9%	1.4
코스피	0.8%	1.5%	1.8
건설업	1.4%	-0.4%	-0.2

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 -0.75%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 건설업업종은 0.75% 하락하고 있다.

현대건설	59,900원 ▼500(-0.83%)	대우건설	5,630원 ▼50(-0.88%)
한전KPS	31,700원 ▲450(+1.44%)	대림산업	98,500원 ▼400(-0.40%)

증권사 목표주가 61,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS건설의 평균 목표주가는 61,700원이다. 현재 주가는 43,900원으로 17,800원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 이제는 수주를 보여줘야 할 때, 이제 동사가 분기 적자를 기록하는 건 상상할 수 없다. 오히려 높아진 시장 눈높이가 부담스러울 정도다. 불과 1년만에 극적인 반전이다. 이변이 없다면 작년 영업이익 1조 클럽 달성은 확실시 된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 무난한 실적, 여전히 저렴한 주가, 최근주가는 해외 신규수주 부진, 전환사채 우려 등으로 다소 부진한 모습이지만, ① 해외 매출액 감소는 나베 신도시 및 관계사 매출액 증가로 회복 가능. ② 지연 발주될 알제리(12.5억$) · UAE(30억$) 등 대형 플랜트 수주시 해소될 전망. ③ 전환사채 물량을 반영한 목표주가는 57,000원 수준으로 추가 상장을 감안해도 주가 상승 여력 높음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 62,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.37%로 업종평균 수준.PER은 32.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	GS건설	현대건설	한전KPS	대림산업	대우건설
ROE	3.2	5.4	14.0	10.0	7.7
PER	32.1	14.8	11.2	5.8	13.2
PBR	1.0	0.8	1.6	0.6	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 652,062주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 601,336주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 50,726주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 GS건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.86%, 외국인 31.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.35%를 보였으며 개인은 30.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.21%로 가장 높았고, 개인이 34.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 상승 또는 하락으로 방향을 잡을 추세전환점에 접근해 있다.

현재주가 근처인 42,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 42,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,400원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 42,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월15일 :지에스건설(주) 추가상장(국내CB전환)


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