삼성증권에서 23일 신세계(004170)에 대해 "상반기 유통주 투자 승부처는 신세계 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
삼성증권 남옥진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 신세계(004170)에 대해 "2019년 유통주 투자의 outperform 여부는 신세계에서 갈릴 것으로 봄. 2019년 상반기에도 소비경기가 부진할 것으로 예상되고 대부분의 내수 유통주 실적과 주가가 크게 반등하기 어려운 상황으로 전망됨"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "신세계는 불확실성에 노출되어 있지만 면세점 등 주변 환경이 개선될 경우 주가 상승 베타가 가장 클 것으로 봄. 또 주요한 주가변수가 면세점인데 동 업태는 내수소비경기보다는 대외변수(중국 매크로, 규제)에 영향을 받을 것임"라고 밝혔다.
한편 "면세점 이외에 추가적인 주가 catalyst, 성장성 재료는 신세계 그룹의 통합 온라인법인 출범이며 지분율, 외자 유치가 1분기 중에 확정될 전망임. 신세계는 지분법으로 핵심인 기존 이마트몰 식품온라인의 성장성도 간접적으로 누릴 수 있고 시가총액 대비 통합 온라인법인 지분 효과는 이마트보다 크게 나타날 것으로 봄"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 520,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 386,667 | 460,000 | 300,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190123 | BUY | 400,000 | | 20190109 | BUY | 400,000 | | 20181126 | BUY | 400,000 | | 20181120 | BUY | 400,000 | | 20180823 | BUY | 490,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190123 | 삼성증권 | BUY | 400,000 | | 20190121 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 300,000 | | 20190116 | KB증권 | BUY(유지) | 350,000 | | 20190114 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 380,000 |
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