SK증권에서 24일 LG생활건강(051900)에 대해 "대외 악재 속 돋보이는 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,370,000원을 내놓았다.
SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "4 분기 매출액과 영업이익은 각각 1 조 6,283 억원(y-y +9.5)과 2,003 억원(y-y +8.2%)으로 영업이익 컨센서스 2,096 억원을 소폭 하회할 것으로 추정. 2018 년연간 예상 매출액은 6 조 6,685 억원(y-y +9.2%), 영업이익은 1 조 288 억원(y-y +10.6%)으로 여러 악재 속에서도 호실적을 달성할 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "중국 현지 판매는 3 분기와 유사한 성장 기조를 이어갈 것으로 추정하며, 연간 화장품 사업부 호조에 따른 4 분기 성과급 지급으로 12.3%의 다소 아쉬운 영업이익률이 예상됨. 성과급 제외 시, 영업이익률은 13.5%로 추정"라고 밝혔다.
한편 "대외 악재 속에서도 화장품 사업부의 꾸준한 성장이 돋보임. 다만, 중국 경기 위축과 따이공 수요 축소 전망에 따라 2019 년 탑라인 성장률은 y-y +5.2%로2018 년 대비 둔화될 것으로 전망. 투자의견 Buy 와 목표주가 1,370,000 원 유지"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 1,500,000원까지 높아졌다가 2018년10월 1,370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,370,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 1,415,556 | 1,600,000 | 1,280,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,280,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190124 | BUY(유지) | 1,370,000 | | 20181024 | 매수(유지) | 1,370,000 | | 20181015 | 매수(신규편입) | 1,370,000 | | 20180124 | 매수(유지) | 1,500,000 | | 20180117 | 매수(상향) | 1,500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190124 | SK증권 | BUY(유지) | 1,370,000 | | 20190121 | 메리츠종금증권 | BUY | 1,600,000 | | 20190116 | NH투자증권 | BUY(신규) | 1,400,000 | | 20190114 | 삼성증권 | BUY | 1,280,000 |
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