유안타증권에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품 매출 분기 최초 1조원 돌파"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,436,000원을 내놓았다.
유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "최근 글로벌 소비재 업종의 주가는 중국의 소비경기 둔화 우려 및 전자상거래법 시행으로 인한 불확실성으로 조정을 받았다. 우려는 가시지 않았으나, 명확한 것은 LG생활건강은 브랜드력을 바탕으로 면세채널에서 점유율이 지속적으로 확대 중이며, 경쟁 시장 중국에서 글로벌 동종기업 대비 높은 성장을 구가하고 있다는 점이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "LG생활건강의 4분기 실적은 연결 매출 1조 6,985억원(YoY+14%), 영업이익 2,108억원(YoY+14%), 당기순이익 1,013억원(YoY+24%)을 달성하며, 컨센서스 영업이익 2,073억원을 소폭 상회하였다"라고 밝혔다.
한편 "중국법인 매출은 전년동기비 54% 성장한(동일 기준 YoY+40%) 1,900억원 수준으로 중국 화장품소매판매 증가율이 하반기 미드싱글 수준으로 둔화된 것을 감안하면 놀라운 성과다. 브랜드 후와 숨 매출 모두 40%대 성장세를 기록 했다. 실적 호조로 인한 인센티브 지급으로 수익성은 하락하였으나, 실질 마진은 럭셔리 화장품 수요에 힘입어 20%에 육박했을 것으로 추정된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 1,491,000원까지 높아졌다가 2018년10월 1,436,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,436,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 1,406,333 | 1,600,000 | 1,280,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 1,436,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,280,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190125 | BUY (M) | 1,436,000 | | 20181024 | BUY (M) | 1,436,000 | | 20180725 | BUY (M) | 1,491,000 | | 20180723 | BUY (M) | 1,491,000 | | 20180530 | BUY(I) | 1,491,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190125 | 유안타증권 | BUY (M) | 1,436,000 | | 20190125 | KB증권 | BUY(유지) | 1,400,000 | | 20190125 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 1,390,000 | | 20190125 | DB금융투자 | BUY(유지) | 1,500,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
