DB금융투자에서 25일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "유종의 미"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "4Q18 매출액은 2조 7,821억원(+14.8%QoQ, +12.8%YoY), 영업이익은 2,583억원 (+29.4%QoQ, +25.1%YoY)로 시장 컨센서스를 소폭 상회했다. 일회성 비용 등으로 얼룩진 다른 IT 업체와 차별화된 양호한 실적을 기록했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "전통 IT서비스 사업이 정체를 보이는 반면, 4대 IT전략사업(인텔리전트 팩토리, 클라우드, AI, 솔루션)은 18년에 31% 성장하면서 전체 IT서비스 매출액을 견인했다. IT서비스 내 매출 비중도 17년 26%에서 18년 30%로 상승하면서 영업이익률도 상승했다"라고 밝혔다.
한편 " IT서비스가 호조를 보이는 반면, 물류BPO는 낮은 성장률, 저조한 수익성이 지속되고 있다. 캡티브 고객향 매출이 정체를 보이면서 대외 매출을 확대해 나가고 있지만 아직 그 성과가 크지 않다. 수익성이 낮은 물류BPO 매출비중이 줄어드니 전사 영업이익률은 오히려 올라간다."라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 282,500 | 320,000 | 220,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190125 | HOLD(유지) | 220,000 | | 20181026 | HOLD(유지) | 220,000 | | 20180730 | HOLD(유지) | 220,000 | | 20180502 | HOLD(유지) | 220,000 | | 20180205 | HOLD(유지) | 200,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190125 | 유안타증권 | BUY (M) | 320,000 | | 20190125 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 220,000 | | 20190125 | NH투자증권 | BUY(유지) | 300,000 | | 20190122 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
