[ET투자뉴스]삼성전자_관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +3.98%

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 25일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.83% 오른 44,700원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 15.21% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 8.4를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 8.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	3.6%	6.4%	1.7
SK하이닉스	2.9%	22.7%	7.8
삼성SDI	2.6%	5.7%	2.2
LG전자	1.9%	10.4%	5.4
삼성전자	1.8%	15.2%	8.4
코스피	0.9%	5.9%	6.5
전기전자	1.8%	15.0%	8.3

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +3.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 3.98% 상승중이다.

LG전자	68,200원 ▲3000(+4.60%)	삼성SDI	231,000원 ▲5500(+2.44%)
삼성전기	107,500원 ▲8500(+8.59%)	SK하이닉스	74,100원 ▲3600(+5.11%)

증권사 목표주가 49,200원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 49,200원이다. 현재 주가는 44,700원으로 4,500원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 반도체 사업 경쟁력은 여전히 글로벌 넘버원, 우리는 중장기적으로 데이터센터에 대한 투자가 지속될 것으로 판단한다. 단기적으로 경기둔화와 메모리 가격 하락 영향으로 인해 수요 공백이 나타나고 있지만, 재고가 어느 정도 소진되는 올해 2분기 중반부터는 재차 수요가 살아나는 모습이 나타날 것으로 예상한다. 인공지능이사용자의 컨텍스트를 이해하는 수준으로 한단계 더 발전해 나가기 위해서는 더 많은 데이터를 확보해 고도화되어야 하기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " 1분기 실적 저점, 1분기 매출액과 영업이익은 각각 50조원(YoY -17%, QoQ -15%), 8조원(YoY -49%, QoQ -26%, OPM 16%)으로 여전히 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 지난 4분기 삼성전자는 메모리반도체 점유율이 하락한 것으로 추산된다. 이에 올 상반기 삼성전자는 점유율 회복을 위해 경쟁사 대비 출하량 늘리면서 1분기 메모리반도체 가격 하락 폭은 더욱 심화될 가능성이 크다…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.79%로 업종평균 상회. PER은 5.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	삼성SDI	LG전자	SK하이닉스
ROE	19.1	6.0	6.0	10.7	27.3
PER	5.4	24.9	22.0	6.1	4.1
PBR	1.0	1.5	1.3	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 4,872,958주를 사들인 반면 기관은 2,295,297주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 27,554,382주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 11,361,931주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 16,192,451주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.45%, 외국인 41.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.45%를 보였으며 개인은 18.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.26%로 가장 높았고, 기관이 41.46%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 42,350원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 42,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,350원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,350원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월8일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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