대신증권에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "비수기는 깊다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "연결, 2018년 4분기 매출은 2조 4.305억원(-15.3% yoy / 5.1% qoq), 영업이익은 1,036억원(-26.6% yoy / -20.1% qoq)으로 종전 추정치, 컨센서스 하회. 전략거래선의 스마트폰 판매 부진으로 광학솔루션의 매출은 전년대비 19.7% 감소, 주기판(HDI)과 LED도 매출도 전년대비 각각 28%, 31% 하락 등 전체 외형 부진으로 고정비 부담 증가, 사업효율화 진행으로 비용 증가 기인"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2018년, 2019년 주당순이익(EPS)을 종전대비 각각 15.3%, 38.9%씩 하향, 목표주가는 115,000원으로 하향(18%), 투자의견은 매수(BUY) 유지. 2019년 상반기 실적 부진을 감안하면 하반기 실적 개선에 주목한 중장기 관점의 투자 시각이 필요"라고 밝혔다.
한편 "2019년 비주력과 경쟁력 열위의 사업을 축소, 핵심 포트폴리오에 집중하는 결정이 중요한 시점으로 판단. LG전자의 스마트폰 MC 사업 부진과 LCD 패널 및 TV 주도권이 중국으로 전환되는 환경을 감안하면 다양한 제품 영역을 보유한 현재 포트폴리오는 근본적인 수익성 개선에 부담으로 평가"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 210,000원까지 높아졌다가 2018년3월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 115,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 131,000 | 170,000 | 109,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 109,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190128 | BUY | 115,000 | | 20181119 | BUY | 175,000 | | 20181025 | BUY | 175,000 | | 20180921 | BUY | 175,000 | | 20180813 | BUY | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190128 | 대신증권 | BUY | 115,000 | | 20190128 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20190122 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 120,000 | | 20190116 | IBK투자증권 | 매수 | 170,000 |
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