SK증권에서 28일 오렌지라이프(079440)에 대해 "4Q18 당기순이익 529 억원 (-21% YoY), 컨센서스 7% 하회 전망 "라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 오렌지라이프(079440)에 대해 "오렌지라이프의 4Q18 당기순이익은 529억원 (-21% YoY, -35% QoQ)으로 시장 컨센서스를 7% 하회할 전망이다. 사명 변경 및 매각 관련 비용 500 억원이 반영돼 일시적인 부진을 나타낼 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "SK 증권은 오렌지라이프의 목표주가를 배당평가모형에 기반해 산출하고 있다. 대주주변경에 따라 동사의 가장 큰 투자포인트이자 주가 변수인 배당지표가 큰 변동성을 보일것으로 예상되기 때문이다. 탁월한 자본여력 및 최대주주가 PEF 인 특성으로 60%대를기록해왔던 오렌지라이프의 배당성향이 2019 년부터 상장 생명보험사 상단인 30%에 그칠 것으로 가정했다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 52,000원까지 높아졌다가 2018년10월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 38,800 | 50,000 | 33,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190128 | 중립(유지) | 33,000 | | 20181113 | 중립(유지) | 35,000 | | 20181019 | 중립 | 35,000 | | 20180814 | 매수(상향) | 50,000 | | 20180712 | 중립 | 46,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190128 | SK증권 | 중립(유지) | 33,000 | | 20181224 | 삼성증권 | BUY | 38,000 | | 20181113 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 38,000 | | 20181113 | 현대차증권 | BUY | 50,000 |
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