KTB투자증권에서 28일 현대건설(000720)에 대해 "실적은 주택으로, 수주는 해외로 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "쿠웨이트, UAE 대형현장에서 약 800억원의 추가 원가가 반영되며 4Q18 영업이익은컨센서스를 16% 하회. 해외 손실은 예상된 바. 아쉬웠던 부분은 주택부문의 수익성 하락인데, 저수익 공사인 장기 미착공PF 사업은 준공에 임박했으며, 2019년 자체 사업의 매출 비중이 확대될 예정이라 주택 수익성은 1Q19 이후로 회복 가능할 것"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q18 손실 반영된 쿠웨이트 코즈웨이PJT는 2월 개통식/4월 최종 준공 예정. UAE 해상 원유처리PJT는 올 1Q내 PAC 수령 예정. 두 건 모두 추가 비용 발생 가능성 제한적. 카타르 도로PJT는 올해 연말로 준공시점 지연됐으나, 추가 비용 반영 없었음"라고 밝혔다.
한편 "2019년 가이던스, 신규수주 24.1조원(해외 13.1조원)(본사 13.9조원/해외 7.7조원) 매출액 17조원(본사 10.3조원, 현엔 6.1조원), 영업이익 1조원 제시. 이익 가이던스는 다소 보수적인 수치라 판단. 해외수주의 경우, 동사의 주력 공종/지역 프로젝트 외로지분투자형 사업을 추진하고 있어 2019년에는 수주의 질적 성장도 확인 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 49,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 76,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(INITIATE) | 중립(하향) |
| 목표주가 | 73,265 | 80,000 | 66,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190128 | BUY | 76,000 | | 20181126 | BUY | 76,000 | | 20181029 | BUY | 76,000 | | 20180730 | BUY | 160,000 | | 20180730 | BUY | 76,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190128 | SK증권 | 매수(유지) | 77,000 | | 20190128 | 교보증권 | BUY | 72,000 | | 20190128 | DB금융투자 | HOLD(하향) | 67,000 | | 20190128 | IBK투자증권 | 중립(하향) | 68,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
