미래에셋대우에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 "냉정한 투자 판단 필요. 실적은 낮게, 주가는 높게"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍의 4Q18 실적은 매출액 2조 4,305억원(-15.3% YoY, +5.1% QoQ), 영업이익1,036억원(-26.6% YoY, -20.1% QoQ)을 기록하였다. 당사 추정 매출액 2조 9,987억원및 영업이익 1,223억원에 미달한 부진한 실적이다. 시장 기대치는 매출액 2조 6,388억원, 영업이익 1,390억원이었다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "문제는 애플의 판매 부진이 지속되고 있다는 점이다. 1Q19 매출액 1조 7,240억원(+0.2%YoY, -29.1% QoQ)으로 추정된다. 광학솔루션 사업부 매출액이 1조 116억원으로 전분기대비 39.6% 감소하는 영항이 크다. 전년동기 대비로는 0.3% 감소 수준이나 감가상각비가 300억원 이상 증가했다는 점을 고려하면 영업적자가 불가피하다"라고 밝혔다.
한편 "대부분의 투자자들은 애플 신제품 출시 전 매수, 출시 후 매도 전략이 잘 맞았다는 걸 알고 있다. 아쉽지만 실적이나 회사 경쟁력 측면에서 접근하지 않을 가능성이 크다. 그렇다면 전략적으로 투자에 접근해야 한다고 판단된다. 주가 하락 시 점진적인 비중 확대 전략이 필요하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 210,000원까지 높아졌다가 2018년4월 162,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 122,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 125,600 | 150,000 | 109,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 109,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190128 | 매수 | 122,000 | | 20181025 | 매수 | 177,000 | | 20180903 | 매수 | 210,000 | | 20180831 | 매수 | 210,000 | | 20180801 | 매수 | 210,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190128 | 미래에셋대우 | 매수 | 122,000 | | 20190128 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 140,000 | | 20190128 | DB금융투자 | BUY(유지) | 125,000 | | 20190128 | IBK투자증권 | BUY(유지) | 130,000 |
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