신한금융투자에서 29일 비에이치(090460)에 대해 "비에이치의 2019년 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,500원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우, 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "18년 4분기는 매출액 2,317억원(-17%, 이하 YoY), 영업이익 324억원(-19%)이 전망된다. 북미 고객사로의 FPCB 공급은 OLED 스마트폰용이다.OLED 모델 판매량은 LCD 스마트폰 대비 견조해 비에이치도 상대적으로 타부품사들보다 양호한 4분기 실적이 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "비에이치는 ① 19년보다 20년에 FPCB의 가격 상승이 더 가파를 가능성, ② 스마트폰 출하량 보다는 북미 고객사 등 제조사들의 OLED 채용률 상승과 실적 연관성이 더 높은 점, 그리고 ③ OLED 변화(Y-OCTA 와 폴더블) 모멘텀에 기반해 매수 의견을 유지한다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 36,500원까지 높아졌다가 2019년1월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 23,583 | 26,000 | 19,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 21,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190129 | 매수(유지) | 21,500 | | 20190122 | 매수(유지) | 20,000 | | 20180607 | 매수(유지) | 36,500 | | 20180521 | 매수(유지) | 31,000 | | 20180410 | 매수(유지) | 31,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190129 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 21,500 | | 20190114 | 메리츠종금증권 | BUY | 19,000 | | 20181206 | 하나금융투자 | BUY | 26,000 | | 20181128 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 24,000 |
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