DB금융투자에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "다시 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "컨센서스가 계속 하락했는데 결국 낮아진 컨센서스도 미달한 부진한 4Q18 실적이었다. 12월 들어서 스마트폰용 부품에서 재고조정 강도가 심해졌고, IT용 MLCC는 가동률이 하락하면서 나타난 결과이다. 그래도 4Q18 MLCC ASP는 10% 이상 상승하면서 non-IT용 MLCC 비중 상승 분위기를 이어 나갔으며, MLCC 영업이익률 역시 높은 수준을 유지한 것은 고무적이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "1Q19는 4Q18와 유사한 영업이익이 예상된다. 갤럭시S10 출시에 따라 기판, 카메라모듈, 일부 고용량 MLCC 매출액은 증가하지만, 여전히 중국 수요가 안 좋고 RF PCB 매출액이 급감하면서 제품별로 혼재된 성과가 나올 것이다. 2Q19부터는 MLCC가 수량 ASP 모두 상승하면서 본격적인 전사 영업이익 상승 국면에 진입할 것이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 210,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 170,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 150,313 | 170,000 | 125,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190130 | BUY(유지) | 170,000 | | 20190103 | BUY(유지) | 170,000 | | 20181123 | BUY(유지) | 210,000 | | 20181101 | BUY(유지) | 210,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 210,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190130 | DB금융투자 | BUY(유지) | 170,000 | | 20190130 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 140,000 | | 20190130 | 유안타증권 | BUY (M) | 125,000 | | 20190130 | 삼성증권 | BUY | 150,000 |
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