대신증권에서 30일 LG유플러스(032640)에 대해 "장기 전망 긍정적. 단기 실적은 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "매출 3.2조원(-3% yoy, +6% qoq), 영업이익 1.3천억원(-35% yoy, -43% qoq). 일회성 성과급 400억원, 지급수수료 200억원 등 약 600억원 제외시 영업이익은 1.9천억원 수준. 당사 추정을 하회한 원인은 5G 투자가 예상보다 빠른 4Q18부터 시작되면서 유무형 상각비와 광고선전비가 증가했기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "전반적으로 이익과 배당에 대한 전망은 부정적이지만, 5G가 자리잡으면 ARPU 및 무선서비스 매출 반등이 나타날 것. ARPU는 2018년 -8.5% yoy, 2019E -2.7% yoy 전망하지만, 2020년부터는 5G 효과 반영되면서 저점 형성 후, 2021년 부터는 연평균 3~4%상승 가능할 것으로 전망"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년12월 20,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 18,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 20,088 | 23,000 | 17,500 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190130 | BUY | 18,000 | | 20190109 | BUY | 20,000 | | 20181204 | BUY | 20,000 | | 20181203 | BUY | 20,000 | | 20181102 | BUY | 18,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190130 | DB금융투자 | BUY(유지) | 20,000 | | 20190130 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 19,000 | | 20190130 | 대신증권 | BUY | 18,000 | | 20190130 | 현대차증권 | BUY | 20,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
