유진투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "승자독식을 위한 기술 축적의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "4Q18 실적은 매출액 2.0조원(-15.6%qoq, +16.4%yoy), 영업이익 2,523억원(-37.7%qoq, +136%yoy)을 기록하며, 당사추정치(영업이익 3,213억원) 및 시장예상치(영업이익3,153억원)를 하회하였다. 사업부문별 영업이익은 컴퍼넌트 2,937억원, 모듈 205억원, 기판-619억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2019년에도 스마트폰 수요가 크게 반등하기 어려운 시장환경이나, 5G 및 폴더블 스마트폰 등 기술적 변화에 따른 MLCC와 기판, 통신모듈, 멀티카메라 등 하이엔드 부품에 대한 수요는 증가할 것으로 판단된다. 스마트폰 출하 성장에 대한 불확실성으로 인해, 하이엔드 부품에 대한 신규 업체들의 투자는 점차 축소될 것으로 예상되며, 이는 기존 플레이어에게 유리한 산업구조로 변해가는 것을 의미한다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 150,000 | 170,000 | 125,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20190130 | BUY(유지) | 140,000 | | 20181219 | BUY(유지) | 140,000 | | 20181121 | BUY(유지) | 165,000 | | 20181101 | BUY(유지) | 165,000 | | 20181002 | BUY(유지) | 200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190130 | KB증권 | BUY(유지) | 145,000 | | 20190130 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20190130 | DB금융투자 | BUY(유지) | 170,000 | | 20190130 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 140,000 |
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